Постулаты технического анализа

Три постулата, на которые опирается технический анализ финансовых рынков, звучат таки:

·                                 рынок учитывает все;

·                                 движение цен подчинено тенденциям;

·                                 история повторяется.

В результате того, что данные постулаты являются обоснованными экономически и подтвержденными наблюдениями, трейдер может использовать их в своей работе. Безусловно, в процесс торговли данные тезисы входят не сами по себе, а в виде определенных более конкретных понятий и способов анализа рынка.

·                                                   

Тенденции

Рыночной тенденцией называется направление движения цены, продолжающееся определенное значимое время.

На рынке существует 3 типа тенденций:

·                                 первичная (основная), которая длится от 1 года до нескольких лет;

·                                 вторичная — является корректирующей по отношению к основной и длится от 3 недель до 3 месяцев;

·                                 малая — не более 3 недель.

Каждая тенденция имеет 3 фазы:

·                                 Первая фаза — «фаза накопления», на ней в торговлю включаются наиболее информированные инвесторы.

·                                 Вторая фаза – «фаза продолжения» вступают в игру «прочие» проницательные инвесторы.

·                                 Третья фаза — «фаза затухания» когда на рынок приходит «толпа», а крупные инвесторы по факту появления толпы начинают фиксировать прибыль.

Считается, что определенная тенденция существует до тех пор, пока не будет найдено явных подтверждений ее окончания.

Группировка данных

Группировка данных с целью их использования при проведении технического анализа бывает следующей:

·                                 месячная группировка данных — Monthly (M);

·                                 недельная — Weekly (W);

·                                 дневная — Daily (D);

·                                 часовая — Hourly (H).

Под месячной группировкой данных подразумевается, что трейдер рассматривает график, основанный на данных о 4-х важных ценах для каждого месяца. Информация о большом количестве месячных интервалов сводится в единый график, который называется «месячным».

Под временным интервалом, применяемым для группировки данных, понимается тот масштаб времени, в отношении которого трейдер получает необходимый минимум информации – 4 цены: цену открытия «Open» (O), закрытия «Close» (C), максимальную «High» (H) и минимальную «Low» (L).

Если трейдер рассматривает дневной график, это означает, что:

·                                 по каждому дню на графике отражены только четыре цены дня;

·                                 на едином графике отражено множество дней (в пределах месяца, года или нескольких лет);

·                                 трейдер не имеет возможности с использованием дневного графика изучать внутридневные движения (часовые и т.д.) – для этого не хватает данных;

·                                 по дневному графику трейдер может определить крайние цены для любого периода, большего, чем день.

В отношении часового графика ситуация аналогична:

Если трейдер рассматривает часовой график, это означает, что:

·                                 по каждому часу на графике отражены только четыре цены часа;

·                                 на едином графике отражено множество часов (в пределах дня, месяца, года или нескольких лет);

·                                 трейдер не имеет возможности с использованием часового графика изучать внутричасовые движения (масштабом менее часа) – для этого не хватает данных;

по часовому графику трейдер может определить крайние цены для любого периода, большего, чем час – для дня, недели, месяца.

Типы графиков

Тиковый график (Tick chart)

Тиковый график отображает каждое новое значение котировки и дает подробную информацию о динамике цен. Он не привязан к фиксированной оси времени, и каждое движение цены по вертикали сопровождается перемещением на небольшой стандартный шаг по горизонтали. В финансовом анализе не применяется, так как избыточность данных не компенсирует сложности с отслеживанием тенденций с помощью тикового графика. Пример тикового графика можно найти в терминале  – он может использоваться исключительно для визуализации индикативных котировок.

Линейный график (Line chart)

График, получаемый путем соединения линией цен закрытия Close за все временные интервалы. Он не содержит информации о трех прочих ценах (O ,H ,L ), то есть не позволяет даже представить, как внутри интервалов менялась цена.

Может использоваться для анализа тенденций.

Палочковый график (Bar chart) или график баров

Каждый интервал отображается в виде линии, соединяющей цену H и цену L . Слева к этой линии пририсовывается «полочка» (риска) - цена открытия O , а справа – цена закрытия C .

Барный график дает представление о крайних ценах внутри каждого интервала. Активно используется в анализе финансовых рынков.

Японские подсвечники, японские свечи (Candle Stick)                                      

Является более образным аналогом барного графика.

Для его построения между ценами Open и Close строят прямоугольник, который называется «телом свечи». Сверху и снизу тела рисуются так называемые «тени» —вертикальные линии. Верхняя тень начинается на верхнем уровне прямоугольника (тела) и заканчивается на уровне цены High. Нижняя начинается на нижнем краю прямоугольника и заканчивается на уровне цены Low.

Тело свечи закрашивается следующим образом:

· если цены за день выросли (Open < Close), то тело окрашивается в белый цвет;

· если цены снизились (Open > Close), то тело окрашено в черный цвет.

Данный график позволяет не только увидеть крайние цены за каждый временной период, но и быстро понять, как изменилась цена от момента открытия до момента закрытия свечи. Если тело белое – выросла, а если черное – упала.

Свечной график является наиболее наглядным.

 Тренды и линии поддержки и сопротивления

Тренд – это графическое отражение тенденции, существующей в данный момент на рынке. Факт существования или отсутствия тренда всегда необходимо связывать с временным масштабом, на котором проводятся наблюдения.

Трендовая линия – это такая прямая линия, которая отражает общее направление движения курса валюты в данном масштабе времени. Трендовую линию можно построить на часовом графике (H), на трехчасовом (3H) или на другом внутридневном, на дневном (daily, D), на недельном (weekly, W), на месячном (monthly, M) и так далее.

Трендовой линией является либо линия поддержки, либо линия сопротивления, в зависимости от направления движения цены.

 Линией поддержки называется такая линия, которая «поддерживает снизу» график цены, не позволяя курсу валюты упасть ниже нее.

 Линия сопротивления – это такая линия, которая «сопротивляется сверху» росту цен.

 В случае, если в данном масштабе времени наблюдается восходящая тенденция, трендовой линией является линия поддержки, которая наклонена в направлении от нижнего левого угла экрана к верхнему правому. Цена как будто растет, будучи направляемой и поддерживаемой трендовой линией.

 В случае, если в данном масштабе времени наблюдается нисходящая тенденция, трендовой линией является линия сопротивления, которая наклонена в направлении от верхнего левого угла экрана к нижнему правому. Цена как будто падает под воздействием трендовой линии, служащей линией сопротивления.

 Таким образом, цена колеблется между трендовой линией (поддержкой или сопротивлением) и противоположной линией консолидации (сопротивлением или поддержкой).

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки или сопротивления – это горизонтальные линии, ограничивающие торговый диапазон в определенном временном промежутке. Как предполагает трейдер, в случае бокового тренда цена будет отражаться вверх от уровня поддержки и вниз – от уровня сопротивления.